Stand: Juni 2026 · Quelle: Deutsches Aktieninstitut Rendite-Dreieck + Bundesbank-Sparzinsen
Die nackten Zahlen — historisch belegt
Beide Anlagen: 200 € pro Monat über 30 Jahre = 72.000 € eingezahlt.
| Anlageform | Ø Rendite p.a. | Endkapital 2025 |
|---|---|---|
| Sparbuch | ~ 2,0 % | 98.500 € |
| Tagesgeld | ~ 2,3 % | 105.300 € |
| DAX-ETF (TER 0,2 %) | ~ 7,8 % | 298.400 € |
| MSCI World ETF | ~ 8,2 % | 319.700 € |
Differenz Sparbuch ↔ DAX-ETF: 200.000 € — bei identischer Einzahlung.
Was die langfristigen Daten zeigen
Das Deutsche Aktieninstitut (DAI) veröffentlicht jährlich das Rendite-Dreieck für den DAX seit 1969. Zentrale Ergebnisse:
- Über 20 Jahre Sparplan: kein einziges 20-Jahres-Fenster mit negativer Rendite seit 1969
- Über 30 Jahre Sparplan: Mindestrendite 5,9 % p.a., Schnitt 7,8 %
- Über 30 Jahre Einmalanlage: Mindestrendite 4,2 % p.a., Schnitt 8,5 %
Warum die Differenz so groß wird
1. Zinseszins-Hebel über Jahrzehnte
2 % Sparbuch verdoppeln das Kapital in 35 Jahren. 8 % Aktienrendite verdoppeln es in 9 Jahren — und verachtfachen es nach 27.
2. Sparbuch verliert real Kaufkraft
Bei 2 % Zins und 2,5 % Inflation verlor das Sparbuch real jedes Jahr 0,5 % Kaufkraft. Aus 100.000 € werden real nur ~ 88.500 €.
3. Dividenden-Reinvestment
Der DAX ist ein Performance-Index — Dividenden werden reinvestiert. In den 7,8 % stecken ~ 3 % aus Dividenden, die ein Sparbuch-Anleger komplett verpasst.
Was das für dich bedeutet
1. Sparbuch und Tagesgeld eignen sich für den Notgroschen (3–6 Monatsausgaben). Für langfristigen Aufbau kostet das Sparbuch real Geld.
2. Ein breit gestreuter ETF-Sparplan ist die einfachste und historisch profitabelste Form langfristigen Vermögensaufbaus.
3. „Aktien sind riskant"? Im 30-Jahres-Fenster gab es im DAX seit 1969 nie eine negative Rendite. Risiko ist eine Frage des Zeithorizonts.
4. Wer 2008/2020 verkaufte, realisierte den Schaden. Wer durchhielt oder weitersparte, nahm die Erholung mit.
Boersi-Realität
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Quellen
- Deutsches Aktieninstitut — Rendite-Dreieck DAX (dai.de)
- Bundesbank-Statistik Bankzinsen (Tagesgeld, Spareinlagen)
- Eigene Berechnung: monatlicher Sparplan, Zinseszins, Dividenden-Reinvest