Stand: Juni 2026 · Quelle: S&P Dow Jones Indices Dividend Aristocrats
Aufnahmekriterien
- Mitglied im S&P 500
- Mindestens 25 Jahre in Folge Dividendenerhöhung
- Mindestens 3 Mrd. $ Marktkapitalisierung
- Ø Tagesvolumen mind. 5 Mio. $
Aktuelle Mitglieder (Auswahl, ~ 65–70 Unternehmen):
- Procter & Gamble (68 Jahre), Genuine Parts (68), 3M (66)
- Coca-Cola (62), Johnson & Johnson (61), Walmart (51)
- McDonald's (48), Chevron (37)
Performance-Vergleich (10-Jahres-Schnitt)
| Index | Rendite p.a. | Volatilität p.a. | Max Drawdown |
|---|---|---|---|
| Dividend Aristocrats | 12,3 % | 14,1 % | -28 % (2020) |
| S&P 500 (Standard) | 12,8 % | 16,7 % | -34 % (2020) |
Warum schaffen es ausgerechnet diese Unternehmen?
1. Krisen-bewährte Geschäftsmodelle
Wer 25–50 Jahre jährlich die Dividende erhöht, hat 1987, 2000, 2008 und 2020 überstanden. Das geht nur mit wiederkehrenden Einnahmen, Preissetzungsmacht und geringem Kapitalbedarf.
2. Selbstdisziplin durch öffentliche Verpflichtung
Eine 50-jährige Serie ist ein explizites Versprechen. Wer sie reißt, ruiniert die Aktie über Nacht — wie General Electric 2018 (-45 % in den Folgejahren). Diese Drohkulisse erzwingt konservative Bilanzführung.
3. Selektion über die Zeit
Wer 25 Jahre durchhält, hat bewiesen, dass das Modell funktioniert. Pleitekandidaten (Sears, Kodak, Lehman) sind strukturell ausgeschlossen.
Zusammensetzung nach Sektor
- Konsumgüter35 %
- Industrie25 %
- Gesundheit14 %
- Finanzen12 %
- Materialien8 %
- Energie6 %
Was das für dich bedeutet
1.Keine Wundermaschine — ähnliche Langzeitrendite wie der S&P 500, aber mit deutlich ruhigerem Verlauf. Wertvoll für Anleger, die in Crashs nervös werden.
2. Zugang per ETF (z. B. NOBL / SPYD, TER 0,35 %) oder Einzelaktien.
3. Vorsicht bei nachlassender Disziplin: 3M flog 2024 nach Dividendenkürzung raus — im ETF automatisch berücksichtigt.
4. In der Renten-Annäherung (50+) oft das Pendant zu Anleihen: regelmäßiger Cashflow, geringere Schwankung, Inflationsschutz.
Boersi-Realität
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Quellen
- S&P Dow Jones Indices — Dividend Aristocrats Methodology
- Sure Dividend Newsletter (monatliche Aristokraten-Liste)
- ProShares Annual Report 2024 (NOBL)